桃山水库是七台河市最大的水利工程,位于新兴区境内。由省水利勘测设计院负责设计,省水利厅第二工程处负责施工,1977年11月开始动工修建,1979年12月竣工蓄水,1980年1月正式交付使用。该水库为小(一)型水库,控制流域面积43.5平方公里,总库容108万立方米,有效库容72万立方米,死库容20万立方米,调洪库容18万立方米,兴利库容60万立方米,灌溉面积3.4万亩,养鱼水面1100亩。
工程完成土石方40.6万立方米,混凝土和钢筋混凝土2.5万立方米,国家投资125.8万元。其中省水利厅拨款82.7万元,群众自筹19.9万元。现已形成以供水、发电、防洪为主体功能的综合性水利枢纽工程。